تسعير أسهم «أستيرا» في الطرح العام فوق النطاق المستهدف

تستعد “أستيرا لابس” (Astera Labs Inc) ومستثمروها لجمع حوالي 713 مليون دولار عن طريق طرح عام أولي لشركة تصنيع الوصلات الخاصة بأشباه الموصلات بما يفوق النطاق السعري المستهدف، وفق بلومبرج اليوم الأربعاء 20 مارس 2024.

استفادت الشركة ومساهموها الحاليون من اهتمام المستثمرين بالذكاء الاصطناعي، حيث قاموا ببيع 19.8 مليون سهم بسعر 36 دولاراً للسهم الواحد. وكانت “أستيرا” قد حددت سابقاً سعر السهم بين 32 و34 دولاراً بعد رفع كل من حجم وشروط سعر طرح الأسهم.

تسعير أسهم أستيرا

ووفقاً للسعر النهائي للطرح، ستبلغ القيمة السوقية لـ”أستيرا” حوالي 5.5 مليار دولار بناءً على الأسهم القائمة المدرجة في إيداعاتها لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأميركية. وعند إضافة خيارات الأسهم والأسهم المقيدة (التي تخصص للموظفين)، تقترب قيمة الشركة من 6 مليارات دولار.

يعد هذا الإدراج واحداً من أكبر عمليات الطرح خلال العام حتى الآن، حيث يسبق بيوم واحد عملية بيع الأسهم رفيعة المستوى من قبل شركة التواصل الاجتماعي “ريديت” (Reddit Inc)، التي تسعى للحصول على ما يصل إلى 748 مليون دولار لها ولموظفيها ومساهميها.

الاكتتابات العامة الأولية

يتفوق طرح أسهم شركة “أستيرا” على الاكتتابات العامة الأولية الكبيرة الأخيرة لشركات التكنولوجيا الأميركية، حيث جمعت شركة “إنستاكارت” 660 مليون دولار وشركة “كلافيو” 659 مليون دولار في سبتمبر الماضي.

وبينما فشلت تلك الاكتتابات، إلى جانب طرح شركة تصميم الرقائق البريطانية “أرم” (Arm Holdings Plc) البالغ 5.23 مليار دولار – وهو الأكبر في عام 2023 – في إطلاق موجة من الطروحات العامة الأولية، إلا أن السوق قد شهدت تحسناً منذ ذلك الحين.

وتم جمع أكثر من 7.2 مليار دولار من خلال الاكتتابات العامة الأولية في البورصات الأميركية هذا العام قبل طرح أسهم شركة “أستيرا”، وفقاً للبيانات التي جمعتها “بلومبرج”.

تاريخ أستيرا

يقود الطرح العام الأولي للشركة كل من “مورجان ستانلي”، و”جيه بي مورجان”، بمشاركة بنك “باركليز”، و”دويتشه بنك”، و”إيفركور”، ومجموعة “جيفريز” المالية وستة بنوك أخرى. من المتوقع أن يبدأ تداول أسهم “أستيرا” اليوم الأربعاء في بورصة “ناسداك” تحت الرمز “ALAB”.

تأسست “أستيرا” في عام 2017، وتقوم بتطوير حلول الاتصال القائمة على أشباه الموصلات بهدف تمكين “تعميم” الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي في الخدمات السحابية، وفقاً لموقعها على الإنترنت.

جولة تمويل لعام 2022

استفادت الشركة من تفاؤل المستثمرين بشأن الذكاء الاصطناعي كجزء من جولة تمويل لعام 2022 بقيادة “فيديلتي مانجمنت آند ريسيرش” (Fidelity Management & Research)، والتي جمعت 150 مليون دولار صعدت بتقييمها إلى 3.15 مليار دولار.

ارتفعت أسهم شركة “إنفيديا” وغيرها من الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي خلال العام الماضي، مما ساعد على رفع مؤشرات الأسهم إلى مستويات قياسية.

في عام 2023، خفضت “أستيرا” خسائرها الصافية إلى 26 مليون دولار من إيرادات قدرها 116 مليون دولار، مقارنة بخسارة 58 مليون دولار من إيرادات قدرها 80 مليون دولار في العام السابق، وفقاً لأوراق الإيداع.